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BUNDESGERICHTSHOF
IM NAMEN DES VOLKES
URTEIL
II ZR 62/06

Verkündet am:
9. Juli 2007
Boppel
Justizamtsinspektor
als Urkundsbeamter
der Geschäftsstelle
in dem Rechtsstreit

Nachschlagewerk:

ja

BGHZ:

ja

BGHR:

ja
"Lurgi"

AktG §§ 27, 52, 62, 183; BGB §§ 812, 818; ZPO §§ 592 ff.
a) Eine verdeckte gemischte Sacheinlage (vgl. Sen.Urt. v. 20. November 2006 - II ZR
176/05, ZIP 2007, 178) liegt auch dann vor, wenn eine Aktiengesellschaft innerhalb
der Zweijahresfrist des § 52 Abs. 1 AktG im Zusammenhang mit einer Barkapitalerhöhung ein Austauschgeschäft mit dem Zeichner der neuen Aktien schließt und
das vereinbarte Entgelt den Betrag seiner Einlageverpflichtung (oder auch das Volumen der Kapitalerhöhung) um ein Vielfaches übersteigt.
b) Das gemäß § 183 Abs. 2 Satz 1 AktG unwirksame Austauschgeschäft ist, soweit
nicht dingliche Ansprüche des Inferenten (§§ 985, 894 BGB) eingreifen (vgl. BGHZ
155, 329), nach Bereicherungsrecht (§§ 812, 818 BGB) unter Saldierung der beiderseitigen Bereicherungsansprüche rückabzuwickeln. Das gilt auch im Insolvenzverfahren der Gesellschaft jedenfalls dann, wenn die Voraussetzungen des sinngemäß
anzuwendenden § 94 InsO vorliegen.
c) Ein aktienrechtlicher Rückforderungsanspruch der Gesellschaft gemäß § 62 AktG
besteht weder in den Fällen der §§ 27 Abs. 3 Satz 1, 183 Abs. 2 Satz 1 AktG noch
im Fall der Unwirksamkeit eines Nachgründungsgeschäfts gemäß § 52 Abs. 1 AktG.
Unberührt bleibt der Anspruch der Gesellschaft auf (erneute) Zahlung des Ausgabebetrages der Aktien gemäß §§ 27 Abs. 3 Satz 3, 183 Abs. 2 Satz 3 AktG.
d) Auch im Urkundenprozess (§§ 592 ff. ZPO) können die Gesellschaft oder ihr Insolvenzverwalter nicht ohne weiteres das aufgrund des unwirksamen Austauschgeschäfts Geleistete zurückfordern, sondern nur einen Anspruch auf den nach Saldierung verbleibenden Überschuss geltend machen und müssen daher einen entsprechenden Saldo - unter Beachtung ihrer prozessualen Wahrheitspflicht (§ 138 ZPO) darlegen.
BGH, Urteil vom 9. Juli 2007 - II ZR 62/06 -

OLG Frankfurt am Main
LG Frankfurt am Main

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Der II. Zivilsenat des Bundesgerichtshofes hat auf die mündliche Verhandlung vom 9. Juli 2007 durch den Vorsitzenden Richter Prof. Dr. Goette und
die Richter Kraemer, Dr. Strohn, Caliebe und Dr. Reichart
für Recht erkannt:
Auf die Revision des Klägers wird das Urteil des 10. Zivilsenats
des Oberlandesgerichts Frankfurt am Main vom 10. Februar 2006
im Kostenpunkt - mit Ausnahme der Entscheidung über die außergerichtlichen Kosten der Beklagten zu 2 bis 4 - sowie insoweit
aufgehoben, als die Berufung des Klägers im Verhältnis zu der
Beklagten zu 1 zurückgewiesen worden ist.
Im Umfang der Aufhebung wird die Sache zur neuen Verhandlung
und Entscheidung - auch über die Kosten des Revisionsverfahrens, soweit darüber nachstehend nicht erkannt ist - an das Berufungsgericht zurückverwiesen.
Die weitergehende Revision wird zurückgewiesen.
Der Kläger trägt die außergerichtlichen Kosten der Beklagten zu 2
bis 4 im Revisionsverfahren.
Von Rechts wegen

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Tatbestand:
1

Der Kläger ist Insolvenzverwalter des Vermögens der Po.

2000 AG

(nachfolgend: Schuldnerin), die im Oktober 1996 von dem damaligen Alleinaktionär Dr. P.

(nachfolgend: Dr. P.) mit einem Grundkapital von

100.000,00 DM gegründet und im Juni 1997 in das Handelsregister eingetragen
worden ist. Gegenstand ihres Unternehmens war ein neuartiges Verfahren zum
Recycling von Altteppichböden. Zwecks Realisierung dieses Projekts stand
Dr. P. in Verhandlungen mit Unternehmen des Metallgesellschaftskonzerns
(nunmehr G.

Group) über die Errichtung einer entsprechenden Recyc-

ling-Anlage. Angestrebt war, das Projekt teils aus öffentlichen Mitteln des Landes Brandenburg, teils aus Kreditmitteln der Landesbank He.
(nachfolgend: HeLaBa) zu finanzieren. Die maßgeblich von der HeLaBa bestimmten Verhandlungen führten am 8. Juli 1998 zum Abschluss eines umfangreichen Vertragswerks, der sog. Term Sheet-Finanzierungsbedingungen (nachstehend: TSF), welche die HeLaBa als Kreditgeberin und die Schuldnerin als
Kreditnehmerin unterzeichneten. Als weitere Beteiligte außerhalb des Kreditverhältnisses unterzeichneten Dr. P. sowie drei zum Metallgesellschaftskonzern
gehörende Unternehmen, nämlich die LLE-GmbH (Rechtsvorgängerin der Beklagten zu 1), die Beklagte zu 3 und die Beklagte zu 2. In dem Vertrag stellte
die HeLaBa eine Kreditgewährung in Höhe von 220 Mio. DM für die Errichtung
der Anlage unter der Bedingung in Aussicht, dass die LLE und die Beklagte
zu 3 auf dem Wege einer Kapitalerhöhung der Schuldnerin um 33.150,00 DM
mit insgesamt 24,9 % an der Schuldnerin beteiligt werden. Beide verpflichteten
sich gesamtschuldnerisch, die neuen Aktien zum Preis von 33.150,00 DM zuzüglich eines Agios von 2 Mio. DM zu übernehmen und der Schuldnerin diese
Gelder bis zum 31. Juli 1998 zur Verfügung zu stellen. Zusätzlich verpflichteten
sich Dr. P. und die Beklagte zu 2 zu weiteren Finanzierungshilfen gegenüber
der Schuldnerin. Dem TSF-Vertrag beigefügt war der von der Schuldnerin und

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der LLE bereits unterzeichnete "Textentwurf für einen Lump Sum Turn Key"
(nachfolgend: LSTK-Vertrag), wonach die LLE die Anlage als Generalunternehmerin zum Festpreis von 292 Mio. DM errichten sollte.
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Noch am 8. Juli 1998 beschloss die Hauptversammlung der Schuldnerin
die Kapitalerhöhung auf 133.150,00 DM. Die Beklagte zu 3 zeichnete 464 und
die LLE 199 neue Aktien zu je 50,00 DM zuzüglich Agio von je 3.016,60 DM.
Mit Wirksamwerden der Kapitalerhöhung (§ 198 AktG) am 26. August 1998 waren sonach die LLE mit 7,473 %, die Beklagte zu 3 mit 17,424 % und Dr. P. mit
75,103 % an der Schuldnerin beteiligt.

3

Nach

Bewilligung

eines

staatlichen

Investitionszuschusses

von

107 Mio. DM schlossen die HeLaBa und die Schuldnerin am 31. August 1998
den Kreditvertrag über ein - nachfolgend sukzessive ausgezahltes - Kreditvolumen von 220 Mio. DM. Am selben Tag schlossen beide zwecks Besicherung
des Kredits einen Globalzessions- und einen Verpfändungsvertrag. Verpfändet
wurden danach "alle gegenwärtigen und zukünftigen Forderungen" der Schuldnerin u.a. gegenüber der LLE sowie den Beklagten zu 2 und 3 "aus MezzanineFinanzierungen oder sonstigen Rechtsgründen mit Ausnahme von Ansprüchen
auf Einzahlung von Grundkapital...". Dem Verpfändungsvertrag war das Muster
einer Verpfändungsanzeige (§ 1280 BGB) beigefügt, deren Zugang bei der LLE
und den Beklagten zu 2 und 3 der Kläger in der Vorinstanz bestritten hat.
4

Am 9. September 1998 schloss die Schuldnerin mit der LLE den LSTKGeneralunternehmervertrag, der mit nur geringfügigen Ergänzungen dem Vertragstext entsprach, der schon den TSF beigefügt war. Die Auftragssumme belief sich auf netto 292,2 Mio. DM (= 149,4 Mio. €). In der Folgezeit wurde der
LSTK-Vertrag mehrfach modifiziert, insbesondere durch einen Nachtrag Nr. 5
vom 20. November 2001, der die unveränderte Gültigkeit aller übrigen Ver-

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tragsbedingungen ausdrücklich festschrieb. Erstmals im Jahre 2003 artikulierten einige der Beteiligten Bedenken, dass der LSTK-Vertrag unwirksam sein
könnte, weil er unter § 52 AktG falle. Parallel hierzu gelangten sämtliche Beteiligte zu der Überzeugung, dass die errichtete Anlage nicht wirtschaftlich betrieben werden könne. Am 1. September 2003 wurde auf Antrag der Schuldnerin
das Insolvenzverfahren über ihr Vermögen eröffnet und der Kläger zum Insolvenzverwalter bestellt. Dieser erklärte mit Schreiben vom 5. September 2003,
dass er dem LSTK-Vertrag nicht zustimme.
5

Insgesamt hat die Schuldnerin auf den mit der LLE geschlossenen
LSTK-Vertrag 164.638.234,57 € brutto bezahlt, davon den Nettobetrag i.H.v.
141.929.512,56 € an die LLE, die später auf die Beklagte zu 1 verschmolzen
worden ist; die Umsatzsteuer in Höhe von 22.708.722,01 € wurde aufgrund einer entsprechenden Zession an die Beklagte zu 4 (Konzernmutter) gezahlt. Sie
hält 100 % der Anteile an der Beklagten zu 2, die ihrerseits 100 % der Anteile
an der Beklagten zu 1 (vormals: LLE) und der Beklagten zu 3 hält. Bei Abschluss des LSTK-Vertrages bestanden zwischen den jeweiligen Tochter- und
ihren Muttergesellschaften Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträge.

6

Mit seiner Klage nimmt der Kläger die Beklagten im Urkundenprozess
gesamtschuldnerisch auf Rückzahlung der von der Schuldnerin gezahlten
164.638.234,57 € aus §§ 52 Abs. 1 Satz 2, 62 Abs. 1 Satz 1 AktG in Anspruch.
Die Klage ist in den Vorinstanzen erfolglos geblieben. Mit seiner von dem Berufungsgericht zugelassenen Revision verfolgt der Kläger seine Ansprüche in vollem Umfang weiter.

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Entscheidungsgründe:
7

Die Revision bleibt im Verhältnis zu den Beklagten zu 2 bis 4 erfolglos,
führt aber im Übrigen zur Aufhebung und Zurückverweisung.

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I. Das Berufungsgericht (Urt. v. 10. Februar 2006 - 10 U 265/04, veröffentlicht in Juris) meint, der Kläger sei "aus eigenem Recht" (als Insolvenzverwalter) für die geltend gemachten Ansprüche schon nicht aktivlegitimiert, weil
sie von der Schuldnerin wirksam an die HeLaBa verpfändet seien. Der Zugang
der Verpfändungsanzeigen (§ 1280 BGB) bei den Beklagten zu 1 bis 3 könne
unter den vorliegenden Umständen nicht bezweifelt werden. Soweit die Klage
auf eine Einziehungsermächtigung der HeLaBa gestützt werde, sei sie unzulässig, weil dafür ein schutzwürdiges Eigeninteresse des Klägers als Voraussetzung für eine gewillkürte Prozessstandschaft fehle. Im Übrigen seien etwaige
Ansprüche der HeLaBa zur Zeit ihrer Geltendmachung ohnehin verjährt gewesen. Davon abgesehen falle der Vertrag aus verschiedenen Gründen, insbesondere deshalb nicht unter § 52 AktG, weil die LLE (jetzt: Beklagte zu 1) nur
eine Beteiligung von weniger als 10 % an der Schuldnerin (vgl. § 52 Abs. 1
Satz 1 AktG) und diese erst nach Aushandlung des LSTK-Vertragsinhalts gemäß den bereits im Sinne eines Vorvertrages bindenden TSF erworben habe.
Letzteres gelte auch für die Beklagte zu 3, weshalb der Schutzzweck des § 52
AktG nicht betroffen sei. Selbst wenn man dies anders sehe, sei der LSTKVertrag durch die verschiedenen nach Ablauf der Zweijahresfrist vereinbarten
Nachträge seitens der Schuldnerin jedenfalls wirksam genehmigt worden. Soweit der Kläger hilfsweise unter Abstandnahme vom Urkundenprozess Vorschuss zur Mangelbeseitigung und eine Feststellung begehre, sei dies unzulässig.

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II. Diese Ausführungen halten rechtlicher Nachprüfung in entscheidenden
Punkten nicht stand, was sich aber im Ergebnis nur auf die Ansprüche des Klägers gegenüber der Beklagten zu 1 auswirkt.

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1. Soweit das Berufungsgericht dem Kläger die "Aktivlegitimation" für die
primär aus eigenem Recht (als Insolvenzverwalter) geltend gemachten Rückzahlungsansprüche wegen deren vermeintlich wirksamer Verpfändung an die
HeLaBa abgesprochen hat (vgl. dazu BGH, Urt. v. 15. Mai 2003 - IX ZR 218/02,
ZIP 2003, 1256 f.), kann das schon deshalb keinen Bestand haben, weil die von
den Beklagten zu 1 bis 3 in der Revisionsinstanz vorgelegten Verpfändungsanzeigen vom 9. November 1998 nur von dem Vorstandsmitglied Dr. P. der
Schuldnerin unterzeichnet sind, obwohl er aufgrund einer von der Hauptversammlung der Schuldnerin am 13. August 1998 beschlossenen und am
9. Oktober 1998 in das Handelsregister eingetragenen Änderung der Vertretungsverhältnisse der Schuldnerin zu deren Alleinvertretung nicht mehr befugt
war. Darauf weist die Revision unter Bezugnahme auf den bereits erstinstanzlich vorgelegten Handelsregisterauszug zu Recht hin.

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Gemäß § 559 Abs. 1 Satz 1 ZPO unterliegt zwar grundsätzlich nur dasjenige Vorbringen der Beurteilung des Revisionsgerichts, das sich aus dem Berufungsurteil oder dem Sitzungsprotokoll ergibt. Jedoch ist diese Vorschrift nach
ständiger Rechtsprechung des Bundesgerichtshofes einschränkend dahin auszulegen, dass in der Revisionsinstanz neu vorgetragene Tatsachen berücksichtigt werden können, soweit sie unstreitig sind und nicht schützenswerte Belange
der Gegenseite entgegenstehen (Senat, BGHZ 104, 215, 220 ff.; BGHZ 39,
214, 221 f.; BGH, Urt. v. 21. November 2001 - XII ZR 162/99, NJW 2002, 1130,
1131; Musielak/Ball, ZPO 5. Aufl. § 559 Rdn. 10; vgl. auch BGHZ 161, 138 zu
§ 531 Abs. 2 ZPO). Das ist hier der Fall: Die Alleinunterzeichnung der Verpfändungsanzeigen durch Dr. P. sowie der Inhalt des Handelsregisterauszuges, den

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der Senat wegen der Verweisung der vorinstanzlichen Urteile auf die vorgelegten Anlagen ohnedies berücksichtigen könnte, sind als solche unstreitig.
Schutzwürdige Belange der Beklagten, welche die Abtretungsanzeigen selbst
vorgelegt haben, stehen deren Verwertung nicht entgegen.
12

Gemäß § 1280 BGB ist die Verpfändung einer Forderung nur wirksam,
wenn der Gläubiger sie dem Schuldner anzeigt. Die Anzeige ist eine Willenserklärung (Palandt/Bassenge, BGB 66. Aufl. § 1280 Rdn. 2; MünchKommBGB/
Damrau 4. Aufl. § 1280 Rdn. 4 BGB). Eine entsprechende Willenserklärung seitens der Schuldnerin bedurfte der Mitwirkung der zu ihrer Vertretung berufenen
Personen und konnte daher von Dr. P. allein nicht wirksam abgegeben werden,
was zur Unwirksamkeit der Verpfändung führt. Ob und inwieweit die von dem
Kläger geltend gemachten Forderungen auch von dem zwischen der Schuldnerin und der HeLaBa abgeschlossenen Globalzessionsvertrag erfasst werden
sollten, kann hier dahinstehen, weil dies - im Gegensatz zu einer Forderungsverpfändung - an der Einziehungsbefugnis des Klägers gemäß § 166 Abs. 2
InsO nichts ändern würde (vgl. BGH, Urt. v. 15. Mai 2003 aaO).

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2. In der Sache kommt es hier - entgegen der Ansicht des Berufungsgerichts (und der Prozessparteien) - für den Anspruch des Klägers auf Rückforderung des von der Schuldnerin an die LLE (jetzt: Beklagte zu 1) gezahlten Werklohns auf die Anwendbarkeit des § 52 AktG und eine etwaige Genehmigung
des LSTK-Vertrages durch die Schuldnerin nach Ablauf der Zweijahresfrist des
§ 52 AktG nicht an (vgl. auch unten 3 a). Das Berufungsgericht übersieht, dass
der Abschluss des LSTK-Vertrages zum Zeitpunkt der Kapitalerhöhung und der
Übernahme der Beteiligung der LLE (sowie der Beklagten zu 3) an der Schuldnerin bereits vor-abgesprochen war und der eingezahlte Einlagebetrag in Form
eines Teils des Werklohns wieder an die LLE (sowie mittelbar auch an die Beklagte zu 3 als Subunternehmerin der Schuldnerin) zurückfloss, mit der Folge,

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dass hier die Grundsätze einer verdeckten (gemischten) Sacheinlage anzuwenden sind (vgl. dazu Sen.Urt. v. 20. November 2006 - II ZR 176/05, ZIP
2007, 178).
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a) Eine verdeckte Sacheinlage liegt vor, wenn die gesetzlichen Regeln
für Sacheinlagen objektiv dadurch unterlaufen werden, dass zwar - wie hier eine Bareinlage vereinbart wird, die Gesellschaft aber bei wirtschaftlicher Betrachtung von dem Einleger aufgrund eines im Zusammenhang mit der Übernahme der Einlage abgeschlossenen Gegengeschäfts (oder einer sonstigen
Absprache) einen Sachwert erhalten soll (Senat aaO; BGHZ 155, 329, 334;
166, 8). Wie der Senat bereits im Urteil vom 15. Januar 1990 (BGHZ 110, 47 ff.)
entschieden hat, gelten die Grundsätze der verdeckten Sacheinlage auch im
Rahmen einer Kapitalerhöhung (§§ 182 ff. AktG) und werden durch die Vorschriften über die Nachgründung (§§ 52 f. AktG) nicht verdrängt.

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b) Dass im vorliegenden Fall der für die Errichtung der Anlage vereinbarte Preis bzw. deren Wert die von der LLE (und der Beklagten zu 3) übernommene Einlageverpflichtung nebst Agio um ein Vielfaches überstieg, führt - entgegen der Ansicht der Rechtsgutachter des Klägers - zu keiner anderen Beurteilung, weil es sich um eine gemischte (verdeckte) Sacheinlage handelt (vgl.
Sen.Urt. v. 20. November 2006 aaO Tz. 16 f.). Bei dieser Art der Kapitalaufbringung liegt eine Kombination von Sacheinlage und Sachübernahme vor, die dadurch gekennzeichnet ist, dass der Gesellschafter einen den Betrag seiner Einlageverpflichtung übersteigenden Sachwert zum Teil gegen Gewährung von
Aktien, zum Teil gegen ein sonstiges Entgelt auf die Gesellschaft überträgt (vgl.
Senat aaO m.w.Nachw. sowie Habersack, Festschrift Konzen, S. 179 f.). Handelt es sich um eine kraft Parteivereinbarung unteilbare Leistung - wie hier die
Errichtung der gesamten Betriebsanlage durch die LLE -, so unterliegt das
Rechtsgeschäft insgesamt - und zwar im Interesse einer Werthaltigkeitskontrol-

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le bei einer Diskrepanz zwischen der Einlageverpflichtung und dem an den Inferenten zu zahlenden Entgelt erst recht - den für Sacheinlagen geltenden Regelungen (zum Gründungsstadium vgl. Senat aaO), im vorliegenden Fall einer
Kapitalerhöhung also denjenigen des § 183 AktG (vgl. Hüffer, AktG 7. Aufl.
§ 183 Rdn. 2). Soweit im Schrifttum - dem Wortlaut des § 183 Abs. 1 Satz 1
AktG folgend - die Auffassung vertreten wird, § 183 AktG erfasse nicht die
Sachübernahme i.S. von § 27 Abs. 1 Satz 1 AktG (vgl. Hüffer aaO mit Hinweis
auf § 27 Rdn. 5; Habersack aaO S. 185 f.; MünchKommAktG/Peifer 2. Aufl.
§ 183 Rdn. 5), bezieht sich das nur auf die (in § 27 Abs. 1 AktG mit erfassten)
Sachübernahmegeschäfte mit Nichtaktionären; denn der - auch hier gegebene Fall einer verdeckten Sacheinlage, die nicht selten in der genannten Mischform
begegnet, wird stets ausdrücklich ausgenommen (vgl. die vorigen Nachweise).
Daraus ergibt sich umgekehrt, dass die korrekte Einbringung einer gemischten
Sacheinlage gemäß § 183 Abs. 1 AktG die Festsetzung ihres Gesamtgegenstandes sowie der auf den Nennbetrag der neuen Aktien und auf das darüber
hinausgehende Entgelt entfallenden Wert- und Preisanteile in dem Kapitalerhöhungsbeschluss voraussetzt. Insoweit gilt hier nichts anderes als bei einer gemischten Sacheinlage im Rahmen des § 27 Abs. 1 Satz 1 AktG (vgl. dazu
Sen.Urt. v. 20. November 2006 aaO Tz. 17). Anders kann auch die Pflichtprüfung gemäß § 183 Abs. 3 AktG nicht sinnvoll durchgeführt werden.
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c) Da im vorliegenden Fall die genannten Erfordernisse nicht beachtet
wurden, treten nach den Regeln der verdeckten Sacheinlage die Unwirksamkeitsfolgen gemäß § 183 Abs. 2 Satz 1 AktG ein, die sich - ebenso wie diejenigen gemäß § 27 Abs. 3 Satz 1 AktG (dazu Sen.Urt. v. 20. November 2006 aaO
Tz. 17) - auf den gesamten Vertrag über die gemischte Sacheinlage, hier also
den LSTK-Vertrag, erstrecken (vgl. auch BGHZ 155, 329, 338, 340; Sen.Urt. v.
16. März 1998 - II ZR 303/95, ZIP 1998, 780, 782). Weitere Rechtsfolge ist gemäß § 183 Abs. 2 Satz 3 AktG, dass die Bareinlage nicht wirksam geleistet und

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der Aktionär deshalb verpflichtet ist, den Ausgabebetrag der Aktien (erneut)
einzuzahlen.
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3. Derartige Ansprüche auf (erneute) Einlagenzahlung macht der Kläger
gegen die Beklagten indes nicht geltend, sondern begehrt allein die Rückzahlung des von der Schuldnerin an die LLE bzw. die Beklagte zu 1 gezahlten
Werklohns. Entgegen der - allerdings auf der Anwendung des § 52 AktG basierenden - Ansicht der Revision steht dem Kläger kein aktienrechtlicher Rückgewähranspruch aus § 62 AktG, sondern allenfalls ein - zu saldierender - Bereicherungsanspruch nach §§ 812, 818 BGB zu.

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a) Der aktienrechtliche Rückgewähranspruch gemäß § 62 AktG betrifft
die Kapitalerhaltung (vgl. Großkomm.z.AktG/Henze 4. Aufl. § 62 Rdn. 8; Hüffer
aaO § 62 Rdn. 1) und bezieht sich auf § 57 AktG (Henze aaO Rdn. 39; Hüffer
aaO Rdn. 7). Nach § 62 Abs. 1 Satz 1 AktG verbotene Leistungen an Aktionäre
sind nur solche, denen keine oder eine unangemessen niedrige Gegenleistung
gegenübersteht (Hüffer aaO Rdn. 6 m.w.Nachw.; Henze aaO Rdn. 42). Schon
dies schließt es aus, darin eine allgemeine, von diesen Voraussetzungen unabhängige Anspruchsgrundlage für Rückforderungsansprüche der Gesellschaft
aus mit Aktionären geschlossenen, nach aktienrechtlichen Vorschriften nichtigen Verträgen zu sehen. Wäre das anders, müsste das Gleiche auch in den
Fällen der §§ 27 Abs. 3 Satz 1, 183 Abs. 2 Satz 1 AktG bzw. bei der verdeckten
Sacheinlage gelten, die jedoch nach einhelliger Auffassung auch seitens der
Gesellschaft nach § 812 BGB und nicht nach § 62 AktG rückabgewickelt wird
(vgl. Sen.Urt. v. 16. März 1998 aaO; Kölner Komm.z.AktG/Lutter 2. Aufl. § 183
Rdn. 77; MünchKommAktG/Pentz 2. Aufl. § 27 Rdn. 101; Großkomm.z.AktG/
Wiedemann 4. Aufl. § 183 Rdn. 106; Ulmer/Ulmer, GmbHG § 5 Rdn. 179). Wieso das im Fall des § 52 Abs. 1 AktG anders sein soll (so z.B. Hüffer AktG aaO
§ 52 Rdn. 9), ist nicht einzusehen. Diese Vorschrift steht in einer Reihe mit

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§§ 27 Abs. 3 Satz 1 und 183 Abs. 2 AktG; sie bezweckt in ihrer nunmehrigen
Beschränkung auf Geschäfte mit Gründern bzw. Aktionären vor allem einen
Umgehungsschutz dagegen, dass die Vorschriften des § 27 AktG über Sacheinlagen durch der Gründung nachgelagerte Austauschgeschäfte (binnen der
Zweijahresfrist) unterlaufen werden. Zweck der Vorschrift ist damit nach allgemeiner Meinung in erster Linie die Sicherung der Kapitalaufbringung (vgl. Hüffer
aaO § 52 Rdn. 1). Bestimmt sich aber die Rückabwicklung einer verdeckten
Sacheinlage als unmittelbarem Umgehungstatbestand der Kapitalaufbringungsregeln bei Gründung der AG (§ 27 AktG) nach Bereicherungsrecht, so kann der
durch § 52 AktG lediglich "verlängerte" Umgehungsschutz vernünftigerweise
keine schärferen Rechtsfolgen bei der Rückabwicklung - hier in Form des § 62
AktG - zeitigen, zumal das von § 52 AktG erfasste Geschäft genau dasjenige
ist, das der Gesetzgeber als Teil einer bei der Gründung abgesprochenen verdeckten Sacheinlage verdächtigt.
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Da nach allem § 62 AktG im Fall des § 52 AktG ebenso wenig eingreift
wie in den Fällen der §§ 27 Abs. 3, 183 Abs. 2 AktG, kann offen bleiben, ob
§ 52 AktG in den Fällen einer (verdeckten) Sachkapitalerhöhung neben § 183
AktG überhaupt anwendbar ist (vgl. die Nachweise bei Hüffer aaO § 52
Rdn. 11) und seine Voraussetzungen im vorliegenden Fall gegeben sind.

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b) Im vorliegenden Fall einer verdeckten Sacheinlage handelt es sich um
einen noch nicht abgeschlossenen Kapitalaufbringungsvorgang, der als solcher
den dafür maßgeblichen Vorschriften, nicht aber denjenigen der Kapitalerhaltung unterliegt (vgl. Sen.Urt. v. 17. September 2001 - II ZR 275/99, ZIP 2001,
1997). Die §§ 27 Abs. 3, 183 Abs. 2 AktG ordnen als aktienrechtliche Rechtsfolgen verdeckter Sacheinlagen lediglich das Fortbestehen der Bareinlageverpflichtung einerseits und die (relative) Unwirksamkeit des Verdeckungsgeschäfts sowie der dazu vorgenommenen Rechtshandlungen an. Die Rückab-

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wicklung des unwirksamen Verdeckungsgeschäfts hat daher nach allgemeinen
Vorschriften, nämlich nach §§ 812, 818 BGB zu erfolgen (vgl. MünchKomm
AktG/Pentz 2. Aufl. § 27 Rdn. 101). Dementsprechend hat der Senat im Urteil
vom 16. März 1998 (II ZR 303/86, ZIP 1998, 780, 782 f.) auf die beiderseitigen
Bereicherungsansprüche aus dem unwirksamen Austauschgeschäft die Grundsätze der sog. "Saldotheorie" angewandt (zust. Helms, GmbHR 2000, 1079;
MünchKommAktG/Pentz aaO). Daran ist - trotz der im Schrifttum zum Teil geäußerten Kritik (vgl. insbes. Bayer, ZIP 1998, 1985; derselbe EWiR 1999, 69;
GmbHR 2004, 445, 453 mit Fn. 95; vgl. auch Lieb, ZIP 2002, 2013, 2017) festzuhalten. Die Wertung des Aufrechnungsverbots des § 66 Abs. 1 Satz 2
AktG steht dem nicht entgegen (zutr. Pentz aaO), weil hier nicht der fortbestehende Einlageanspruch, sondern nur die beiderseitigen Bereicherungsansprüche in die Verrechnung einbezogen werden (vgl. dazu auch BGHZ 155, 329,
340). Soweit durch die ipso iure eintretende Saldierung die Möglichkeit einer
Heilung der verdeckten Sacheinlage durch die offen zu legende Einbringung
ihres Gegenstandes (vgl. dazu BGHZ 132, 141; 155, 329) in Gestalt eines Herausgabe- oder Bereicherungsanspruchs des Gesellschafters gegen die Gesellschaft beschnitten wird, ist das hinzunehmen. Daraus lässt sich (entgegen der
Ansicht von Bayer aaO sowie in Lutter/Hommelhoff, GmbHG 16. Aufl. § 5
Rdn. 53, 56) kein entscheidendes Argument gegen diese Lösung gewinnen.
21

aa) Die Anwendung dieser - mit gewissen, hier nicht relevanten Einschränkungen auch in der Insolvenz eines Beteiligten geltenden (vgl. BGHZ
161, 241) - Grundsätze in den Fällen der verdeckten Sacheinlage ist zur Vermeidung eines Wertungswiderspruchs erst recht geboten, weil nach der Rechtsprechung des Senats (BGHZ 155, 329) die Unwirksamkeitsfolge der §§ 27
Abs. 3 Satz 1, 183 Abs. 2 Satz 1 AktG sich auch auf das dingliche Erfüllungsgeschäft erstreckt und der Inferent deshalb den in seinem Eigentum verbliebenen Gegenstand einer verdeckten Sacheinlage gemäß § 985 BGB herausver-

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langen und in der Insolvenz der Gesellschaft aussondern kann. Es wäre demgegenüber ein von Zufälligkeiten abhängiges, sachlich nicht zu rechtfertigendes
Ergebnis, wenn im Fall eines Eigentumsverlustes des Inferenten durch Verbindung oder Vermischung des Gegenstandes der Sacheinlage (§ 946 ff. BGB)
oder im Fall einer unkörperlichen Sacheinlage (wie im Sen.Urt. v. 16. März
1998 aaO) die insolvent gewordene Gesellschaft bzw. ihr Verwalter von dem
Inferenten nochmalige Einlagenzahlung und Rückzahlung des Entgelts aus
§ 812 BGB verlangen, gleichwohl den Bereicherungsgegenstand behalten und
den Inferenten dieserhalb auf eine Quote verweisen könnte. Das liefe im wirtschaftlichen Ergebnis auf eine ungerechtfertigte Bereicherung der Gesellschaft
und ihrer Gläubiger hinaus.
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bb) Ein solches Ergebnis folgt im vorliegenden Fall auch nicht aus insolvenzrechtlichen Grundsätzen, und zwar schon deshalb nicht, weil die beiderseitigen Bereicherungsforderungen sich schon vor Insolvenzeröffnung aufrechenbar gegenüberstanden, so dass gemäß § 94 InsO auch eine Insolvenzaufrechnung möglich wäre. Die LLE (bzw. die Beklagte zu 1) hat im Zuge der Errichtung der Anlage fortlaufend rechtsgrundlose Werkleistungen erbracht und damit
fortlaufend einen Bereicherungsanspruch in Höhe der üblichen, hilfsweise der
angemessenen Vergütung (§ 818 Abs. 2 BGB) erworben (vgl. BGHZ 36, 321,
323; 37, 258, 264; Bamberger/Roth/Wendehorst, BGB § 818 Rdn. 30). Ebenso
sind die Bereicherungsansprüche der Schuldnerin mit ihren jeweiligen Zahlungen vor Insolvenzeröffnung entstanden.

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4. Schließlich steht auch der Umstand, dass der Kläger im Urkundenprozess (§§ 592 ff. ZPO) klagt, der Anwendung der Saldotheorie nicht entgegen.

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a) Zwar ist die Höhe der zu verrechnenden Bereicherungsansprüche der
Beklagten im Gegensatz zur Höhe der Ansprüche des Klägers offen und kann

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im dem vorliegenden Urkundenprozess nicht mit zulässigen Beweismitteln
nachgewiesen werden (vgl. § 595 Abs. 2 ZPO). Das verhilft indes der Klage
noch nicht zum Erfolg, weil es hier nicht auf eine Aufrechnung, sondern auf eine
Saldierung der beiderseitigen Bereicherungsansprüche (vgl. BGHZ 147, 152,
157) i.S. der auf die Rechtsprechung des Reichsgerichts (RGZ 54, 137) zurückgehenden Grundform der Saldotheorie ankommt (vgl. dazu Flume, Festschrift 50 Jahre BGH, Festgabe aus der Wissenschaft, Bd. I S. 525, 536 ff.;
ders. ZIP 2001, 1621; JZ 2002, 321; Larenz/Canaris, Schuldrecht Bd. II, 2,
13. Aufl. § 73, I, 4 a; Medicus, Bürgerliches Recht, 20. Aufl. Rdn. 224). Danach
hat der klagende Bereicherungsgläubiger nicht einen einseitigen Bereicherungsanspruch, sondern nur einen Anspruch auf den nach Saldierung verbleibenden Überschuss (BGHZ 147 aaO). Dieser materielle Anspruchsumfang wird
im Urkundenprozess nicht verändert, sondern bestimmt umgekehrt die im Prozess erforderliche Darlegung der Höhe des Anspruchs (vgl. RGZ aaO; BGH,
Urt. v. 10. Februar 1999 - VIII ZR 314/97, NJW 1999, 1181; Flume aaO).
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b) Das bedeutet zwar nicht, dass der Bereicherungsgläubiger die Berechtigung eines geforderten Saldos unter Darlegung aller denkbaren negativen
Rechnungsposten darlegen und beweisen muss, weil für die Voraussetzungen
einer Entreicherung derjenige die Beweislast trägt, der sie geltend macht (BGH,
Urt. v. 10. Februar 1999 aaO; BGHZ 109, 139, 148). Jedenfalls aber muss der
Kläger auch im Urkundenprozess - unter Beachtung seiner prozessualen Wahrheitspflicht (§ 138 ZPO) - zunächst einmal den Saldo darlegen, auf den er
glaubt Anspruch zu haben; er kann nicht einfach die gesamte eigene Leistung
zurückfordern, wenn - wie hier - offenkundig ist, dass ein zu saldierender Bereicherungsgegenstand sich in dem eigenen Vermögen befindet, dessen Wert er
jedenfalls schätzen kann und muss, um eine bestimmte Anspruchshöhe geltend
zu machen. Das gilt, wie schon ausgeführt, auch im Urkundenprozess, weil
auch hier ein schlüssiger Vortrag zur Anspruchshöhe erforderlich ist.

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c) Fehlen sonach die erforderlichen Darlegungen des Klägers, ist die Sache gleichwohl nicht zu seinen Lasten entscheidungsreif, weil die Prozessbeteiligten - einschließlich der Vordergerichte - die hier maßgebenden Gesichtspunkte nicht erkannt haben und deshalb dem Kläger gemäß § 139 Abs. 2 ZPO Gelegenheit gegeben werden muss, die erforderliche Darlegung nachzuholen. Die
Sache ist daher hinsichtlich der Ansprüche des Klägers gegen die Beklagte
zu 1 an das Berufungsgericht zurückzuverweisen (§ 563 Abs. 1 ZPO).

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5. Entscheidungsreif ist die Sache hingegen, soweit sich die Klage gegen
die Beklagten zu 2 bis 4 richtet. Sie waren nicht Vertragspartner des allein zwischen der Schuldnerin und der LLE (Beklagte zu 1) geschlossenen LSTK-Vertrages, der wegen seiner Nichtigkeit rückabzuwickeln ist. Die hier allein in Betracht kommende bereicherungsrechtliche Rückabwicklung aus Leistungskondiktion gemäß § 812 Abs. 1 Satz 1 BGB findet nach allgemeiner Ansicht allein
zwischen den Partnern des unwirksam vereinbarten Leistungsverhältnisses,
hier also zwischen der Schuldnerin und der Beklagten zu 1, statt. Die Zugehörigkeit der Beklagten zu 1 bis 4 zu demselben Konzern ist für den Bereicherungsausgleich ohne Belang, weil Konzernunternehmen jeweils rechtlich selbständige Unternehmen sind. Das gilt auch bei Bestehen von Beherrschungsund Gewinnabführungsverträgen.

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Die Tatsache, dass die Beklagte zu 3 ebenfalls an der Schuldnerin beteiligt und Subunternehmerin der LLE war, ändert nichts daran, dass die Beklagte
zu 3 nicht Partnerin des LSTK-Vertrages war und deshalb nicht Bereicherungsschuldnerin im Verhältnis zum Kläger ist (vgl. Sen.Urt. v. 12. Februar 2007
- II ZR 272/05, ZIP 2007, 528, 530 Tz. 14). Ob die Beklagte zu 3 wegen mittelbaren Einlagenrückflusses an sie als Subunternehmerin der LLE erneute Einlagenzahlung gemäß § 183 Abs. 2 Satz 3 AktG schuldet, ist hier nicht zu ent-

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scheiden, weil dies ein anderer Streitgegenstand als der von dem Kläger geltend gemachte Rückzahlungsanspruch ist.

Goette

Kraemer

RiBGH Dr. Strohn kann wegen
Urlaubs nicht unterschreiben.
Goette

Caliebe

Reichart

Vorinstanzen:
LG Frankfurt/Main, Entscheidung vom 26.10.2004 - 2/26 O 293/03 OLG Frankfurt/Main, Entscheidung vom 10.02.2006 - 10 U 265/04 -